Zomato a levé 1 milliard de dollars grâce à un soi-disant placement institutionnel qualifié, complétant sa première grande levée de fonds depuis son introduction en bourse en 2021.

Le géant de la livraison de nourriture et du commerce rapide de 30 milliards de dollars, qui domine ces deux catégories, a émis environ 336,5 millions d’actions à ₹252,62 chacune (3 $), selon un dépôt à la bourse vendredi.

Le placement, qui a ouvert le 25 novembre et s’est clôturé le 28 novembre, a vu une forte participation de fonds communs de placement nationaux de premier plan. Motilal Oswal s’est révélé être le plus grand investisseur, son fonds ayant acquis 20,81 % de l’émission. Les fonds d’ICICI Prudential ont sécurisé 12,78 %, tandis que les fonds HDFC et Kotak ont acquis respectivement 8,68 % et 5,95 %.

La levée de fonds de 1 milliard de dollars modifie stratégiquement le statut de Zomato en tant qu’entreprise « nationale » en faisant passer la propriété étrangère en dessous de 50 %. Cela permettrait à son unité de commerce rapide Blinkit d’adopter un modèle basé sur les stocks, actuellement réservé aux entreprises nationales, permettant un contrôle direct sur les produits et l’entreposage.

Le moment de la levée de capitaux est également stratégique, arrivant quelques semaines après l’introduction en bourse de 1,35 milliard de dollars de son concurrent Swiggy plus tôt ce mois-ci. Zepto, une autre startup de commerce rapide de premier plan, a sécurisé 350 millions de dollars plus tôt ce mois-ci dans un accord négocié par Motilal Oswal.

Les actions de Swiggy ont chuté de 4,1 % vendredi, portant le rallye global de cette semaine à 12,8 %. Les actions de Zomato, offertes aux investisseurs participant au QIP avec une remise de 5 %, ont baissé d’environ 1 % vendredi, mais restent en hausse de 127,7 % depuis le début de l’année.

Le co-fondateur et PDG de Zomato, Deepinder Goyal, a déclaré le mois dernier que l’entreprise, qui avait déjà 1,3 milliard de dollars en réserves de trésorerie, recherchait des fonds supplémentaires pour maintenir une parité concurrentielle.

L’entreprise, qui a récemment annoncé son deuxième bénéfice trimestriel consécutif, domine le marché du commerce rapide en Inde grâce à Blinkit, en concurrence avec des rivaux bien financés tels que Swiggy, Zepto et BigBasket dans un secteur qui devrait générer plus de 6,5 milliards de dollars de revenus annuels.

« Nous voyons l’industrie du commerce rapide traverser une phase de concurrence accrue au cours des 6 à 12 prochains mois. Les acteurs en place dans le commerce rapide cherchent ou ont déjà levé des capitaux. Quatre nouveaux noms, dont Flipkart, Reliance, BigBasket et Amazon, cherchent à entrer dans le domaine du commerce rapide », ont déclaré les analystes de Bank of America dans une note.

« Dans cet espace, l’avantage du premier entrant compte, et étant donné que le TAM est d’environ 30 millions de ménages (330 millions de ménages en Inde), nous pensons qu’il est logique pour le leader du marché Zomato de vouloir maintenir sa part de marché d’environ 40 %. »