À mi-chemin de 2024, Mike Packer, partenaire chez QED Investors, axé sur la fintech, a prédit que nous avions déjà atteint le fond pour le financement des startups fintech en Amérique latine et qu’une reprise était à venir. Bien que l’élan n’ait pas été une montée droite depuis lors, il semble qu’il avait raison.

Le volume des dollars de capital-risque investis dans des entreprises fintech basées en AmLat a déjà dépassé celui de 2023, avec un mois encore dans l’année. Jusqu’à présent en 2024, 2,6 milliards de dollars ont été investis à travers 174 opérations, selon les données de PitchBook. Cela se compare aux 1,5 milliard de dollars investis à travers 241 opérations en 2023. Bien que ces sommes ne soient pas énormes, 2024 a déjà enregistré une augmentation de 73 % du volume de financement par rapport à 2023.

Le total de cette année à ce jour reste cependant faible par rapport à 2021, lorsque 7,5 milliards de dollars ont été investis, et à 2022, lorsque 4,3 milliards de dollars ont été investis. Mais ces chiffres montrent que le marché commence à se redresser.

« Lors d’une conférence en mai, je parlais à certains de nos fondateurs de start-up et j’ai dit : ‘Je vais appeler ceci comme le fond du financement en actions en AmLat’, » a déclaré Packer à TechCrunch. « Je savais qu’il y avait beaucoup d’opérations en perspective, il semble que nous soyons sortis du fond. »

Cette évolution de l’élan peut être constatée de manière anecdotique, car des opérations fintech intéressantes se sont conclues en AmLat tout au long de l’année.

Conta Simples, basée à São Paulo, a levé 41,5 millions de dollars en série B dirigée par Base10 en janvier pour son logiciel de gestion des dépenses et de carte d’entreprise. En mai, Félix Pago a levé 15,5 millions de dollars pour aider les travailleurs latino à envoyer de l’argent à leur famille en AmLat. La fintech brésilienne Magie a levé 4 millions de dollars lors d’un tour dirigé par Lux Capital. C’était le premier investissement de Lux au Brésil.

Packer a déclaré que nous étions probablement témoins d’un regain d’opérations pour deux raisons. La première étant que les entreprises fintech d’AmLat qui ont levé des fonds dans l’effervescence de 2021 refont surface maintenant pour lever leur prochain tour – pour le meilleur ou pour le pire, a-t-il ajouté. Mais il ne s’agit pas seulement d’entreprises à court de liquidités. Il a ajouté que sa société voit également des entreprises fintech dans son portefeuille atteindre des étapes clés et prêtes à retourner à la recherche de leur prochain niveau de croissance.

« Vous aviez des entreprises qui commençaient à être rentables et qui atteignaient une échelle intéressante au début de cette année, » a déclaré Packer. « Nous pensions que le volume d’opérations allait augmenter en termes de qualité et de quantité. »

Bien que Nicolas Szekasy, co-fondateur et partenaire gérant chez Kaszek Ventures basé à São Paulo, ait déclaré qu’il n’était pas sûr d’avoir remarqué trop de différences sur le marché fintech d’AmLat cette année par rapport aux années précédentes, il a convenu avec Packer que le changement dans la qualité des startups cherchant à lever des fonds a été perceptible.

Szekasy a ajouté que la première vague de fintech dans la région était axée sur le consommateur, mais maintenant ils voient des entrepreneurs chevronnés construire des entreprises d’infrastructure. Il a ajouté qu’il était bon de voir un afflux de fondateurs de qualité car, comparé aux marchés fintech aux États-Unis et en Europe, l’AmLat a encore besoin de beaucoup d’innovation.

« Les services financiers que vous tiendriez pour acquis aux États-Unis ou sur des marchés plus développés sont très immatures dans la région, » a-t-il dit.

Même si le marché continue de gagner en élan, cela ne se fera pas sans difficultés. Il n’y a pas encore eu un nombre substantiel de sorties dans la région. L’introduction en bourse de Nubank en 2021 est la plus marquante, ayant valorisé la néo-banque à 41 milliards de dollars à l’époque. Il n’y a pas eu de grandes sorties depuis. Packer a ajouté que le Mexique, l’un des écosystèmes les plus développés de la région, n’a toujours pas de sortie significative.

De plus, la majorité du financement des entreprises fintech en AmLat provient encore de fonds locaux ou d’entreprises axées sur la région, ont déclaré Packer et Szekasy. Bien que le volume des fonds locaux soit en croissance, cela reste un facteur limitant pour les startups cherchant à lever des fonds.

« Je crois que la région est sous-financée en sortie de la correction [post] 2021, » a déclaré Packer. « Nous avons besoin de plus d’investisseurs pour considérer l’AmLat comme une opportunité mondiale et nous avons besoin que les entrepreneurs croient qu’ils peuvent faire une différence et changer les choses. »